金融产业化（huà）和互联网金融有什么密切联系（xì）

2015年的（de）互联（lián）网金融完全可以用（yòng）“疯长”一词来（lái）形（xíng）容，各式各样的互联网金融平台涌现、各种类型的互（hù）联（lián）网金（jīn）融（róng）概念（niàn）开（kāi）花，传统金融被逼退到了角落里。降低了（le）的参与门槛、围绕着（zhe）人们生活的（de）每一个（gè）环节产生的互联（lián）网（wǎng）金融产品让许（xǔ）许（xǔ）多多无法参与（yǔ）金融行业的人得到（dào）了机会。以互联网金融为标志，移动互联网（wǎng）时代的（de）发展进入到了（le）顶峰期。

正如互联网金融的低（dī）门槛（kǎn）让（ràng）尽可能多的人（rén）参（cān）与其中一（yī）样，以（yǐ）流量为（wéi）主导的互联网模（mó）式（shì）同（tóng）样进（jìn）入到了最高峰。仅仅只是依靠流量（liàng）的红利（lì）来延（yán）续自身（shēn）的发展，缺少（shǎo）了对（duì）金融（róng）行业的深（shēn）度改造，所（suǒ）谓的互（hù）联网（wǎng）金融（róng）其实依然是一个（gè）流量（liàng）的（de）买卖。正所谓成也（yě）流量，败也（yě）流量（liàng）。互联网金（jīn）融因流量红利而迅速崛（jué）起，同（tóng）样（yàng）因（yīn）流（liú）量见顶而走向困境。

虽然流（liú）量的见顶不（bú）是最终导致（zhì）互联网金融败局的关键，但是（shì），一味地（dì）以收（shōu）割流（liú）量为主要的商业（yè）模式（shì），忽（hū）略了对金融行业本身的深度改（gǎi）造，说（shuō）到（dào）底，流（liú）量（liàng）依然（rán）是（shì）互联（lián）网金融赖以生存的生命线。正是因为如此，随（suí）着存（cún）量用户的日（rì）渐成（chéng）熟以及整个行业流（liú）量的见顶，互联网金融开始面临困境。

政（zhèng）策监管则是（shì）最终扼（è）住了互联网金（jīn）融发展的咽（yān）喉，终（zhōng）结了它野蛮生长的状态。的确（què），一味地以流（liú）量为救命（mìng）稻草，缺少了对金（jīn）融行业的深度改造，所谓的互（hù）联（lián）网金融只能是一个流量（liàng）的（de）买卖，并且距离它的本质越来越远。只（zhī）有真正将发展的重点从流量的获取和收（shōu）割转移到金融（róng）行业本（běn）身，互联网金融才不是（shì）一种（zhǒng）互联网物种，而是一（yī）种金融物种（zhǒng）。

回归（guī）金融，互联网（wǎng）金融（róng）的退潮是（shì）必然

如果（guǒ）我们给互联网金融一个定位（wèi）的话，它只能算是一个互联网（wǎng）物种。撮合和中介是互联（lián）网金融的（de）主要盈利（lì）模式，为了（le）获得足够多的收益，互联网金融平台必须尽可能多（duō）地（dì）达成交易。然而，如果仅仅只是为了达成交易，互联网金融（róng）平台必然要降低门槛，让很多原（yuán）本并（bìng）不是（shì）特别优质（zhì）的资产进来，最终互联网金融平台变成了一个劣质资产（chǎn）的集（jí）散地。

尽管互联网金融的融资效率得到了（le）提升，但是，这种提升是以降低风控门槛的方式来（lái）实现的。想要（yào）让互联网（wǎng）金融的（de）发展真正步入正轨，不能一味地将达成交易看成是（shì）终（zhōng）极目标（biāo），回归金（jīn）融（róng）本身才是正（zhèng）道（dào）所在。在（zài）这个大背景下，互联网金融退（tuì）潮成为一种必然和（hé）趋势。

靠流量和（hé）资本输血（xuè）的生存方式面临困境（jìng），互联网金融（róng）需（xū）要改变。尽管互联网金融的类型有（yǒu）很多种，但是，他们的生存方式几乎都是以流（liú）量和资本输（shū）血的方（fāng）式来维持和发展（zhǎn）的。一旦流量红利不再，资本退潮（cháo），互联网金融的这种生存方式便开（kāi）始面临困境。

经过PC时代和移动互联（lián）网时代（dài）的洗礼之（zhī）后，中国的互联网用户（hù）在达到（dào）一个顶（dǐng）峰之后开始（shǐ）进入（rù）到相（xiàng）对较为（wéi）平（píng）衡的发展状态里。对于依靠流量的增长（zhǎng）来发展的（de）互（hù）联网（wǎng）金融来讲显然已（yǐ）经（jīng）失去了内在（zài）的增长动能，未来（lái）的发展重点不再是以流量增长为动能，而（ér）是更加关注的是对现有（yǒu）流量的激活（huó）和转化的能力。

在（zài）流量（liàng）从增长（zhǎng）进（jìn）入到平衡的倒“L”型发展状态（tài）的同时，资本（běn）同样开始（shǐ）面临退（tuì）潮。同传（chuán）统意（yì）义（yì）上的投资逻辑不（bú）同（tóng），投资机构开始越来越多地开始（shǐ）关注（zhù）流量之（zhī）外的更多因素。对于（yú）习惯了用流量（liàng）吸引投资机构的互联网金融平台（tái）来讲，同样正（zhèng）在面临（lín）一场全新的转型。在这个背（bèi）景下，以流量和资本输血（xuè）为主打的互联（lián）网金融需要改（gǎi）变，才能获（huò）得发展新动能。

改造金融行业上捉襟见肘，互联（lián）网金融需要改变。经过以C端为（wéi）主要目标用户的消（xiāo）费互（hù）联网时代的发（fā）展之后，现在的（de）互联网行业（yè）已经进入（rù）到了以B端为主（zhǔ）要（yào）目标用户的产业（yè）互（hù）联网时代。说（shuō）得（dé）直接一些，对于金融行（háng）业来讲，现在（zài）真（zhēn）正需要的不是改（gǎi）变C端用户，而是需要改变（biàn）B端行业。

然而，互联网金（jīn）融并不能够真正改变金融行业，它只（zhī）能提升（shēng）金融后（hòu）端的交易效（xiào）率。对于（yú）当下的金融行业（yè）来讲，其实，互（hù）联网金融的功能（néng）和（hé）作（zuò）用显然已经变得捉（zhuō）襟见肘（zhǒu）。找到改造（zào）金融（róng）行业（yè）的方式和方法（fǎ），破解那些互（hù）联网技术无法破解的痛点和难题，才（cái）是（shì）未来金（jīn）融行（háng）业（yè）的发展重点（diǎn）。

在（zài）这（zhè）样（yàng）一个时刻，互联网金融的（de）发展模式显（xiǎn）然有些（xiē）过时。告别（bié）互联网和金（jīn）融两种元素的简单相加，通过新技术来改（gǎi）变金（jīn）融行业本身（shēn），并且（qiě）与当下改造B端为（wéi）主打的产业互联网的发（fā）展大（dà）趋势结合在一起，才是下一（yī）个阶段的（de）发展重（chóng）点（diǎn）。从这个角（jiǎo）度（dù）来看，互（hù）联（lián）网金融（róng）同（tóng）样需要（yào）进行一场深度的改变。

金融仅是“皇（huáng）帝的新装”，互联（lián）网金（jīn）融需要（yào）改变。虽然互联网金融在说法（fǎ）上有“金融（róng）”二字，但（dàn）是，其实很多的互（hù）联网（wǎng）金融玩家都缺少金融基因（yīn），仅仅只是把（bǎ）互联网（wǎng）金融当成是（shì）互（hù）联网概念的（de）一种（zhǒng）。这些人口中的“金融”其实是“皇帝（dì）的新装”，只不（bú）过（guò）是一（yī）个（gè）幌子和概（gài）念而（ér）已。

当互联（lián）网（wǎng）的（de）红（hóng）利（lì）退却（què），才是真正考验互联网（wǎng）金（jīn）融究竟是互联网（wǎng）物种还是金（jīn）融物（wù）种的时刻。为（wéi）什么这么说呢？因为如果互联网金融是互联网物（wù）种的话，当互联网（wǎng）红利退（tuì）却，互联网金融（róng）便会（huì）面临（lín）困（kùn）境（jìng）；如果（guǒ）互联网金（jīn）融是金融的话，当互联（lián）网红利退却，互联网金融受到（dào）的影响并（bìng）不会太大。从（cóng）当（dāng）下（xià）互联网金融（róng）正在遭（zāo）遇（yù）到的困（kùn）境（jìng）和（hé）难题来看，它更像是一种互联网物种（zhǒng）。

从这个角度来看，互联网（wǎng）金融同样需要（yào）一场改变（biàn）。这场改变（biàn）的主要基调和方向就（jiù）是要告别互联网（wǎng），真正回归金（jīn）融。只（zhī）有真正回归行（háng）业本身，它的发（fā）展（zhǎn）才不会受到互联网行（háng）业外部环境变化影响，真正找到一（yī）条以金融行（háng）业自身的发展（zhǎn）和（hé）进化为主要驱动力的全（quán）新发展道路（lù）。

正本（běn）溯源，金融行业的产业互联（lián）网之（zhī）路

互联网金融面临的（de）发展困境（jìng）让身处其中的（de）玩家不得不去寻找新的方向（xiàng）和（hé）机会，普惠金融、数字金融、智慧金融便是在这（zhè）样（yàng）一个大背（bèi）景下诞生的。无论是哪一个（gè）概念，其实都属于金融行（háng）业产业化的（de）过程。因此，透过这些概念，我们可以窥探（tàn）到金融行（háng）业的产业（yè）化之路。

新技术是激活金融行业效率提升的“催（cuī）化剂”。互联（lián）网（wǎng）技术仅仅只能在去中间（jiān）化上发挥作用，这种作用的发挥是建立（lì）在庞大的B端供（gòng）给和C端需求（qiú）之上的。当（dāng）流量红利终结（jié），互联（lián）网的去中间（jiān）化的发（fā）展模式开始面临越来（lái）越多（duō）的困（kùn）境，当（dāng）下正在进（jìn）行的（de）互联网金（jīn）融行业的深（shēn）度（dù）洗（xǐ）牌正是（shì）这种现（xiàn）象的直接体现。

在互联网技（jì）术效用（yòng）减弱的同时，我们（men）看到的是一场以大数（shù）据（jù）、云计算、人工（gōng）智能和区块链为代表的新技术（shù）时代（dài）的崛起。这（zhè）为我们破解金融行（háng）业当前（qián）的发展困境提（tí）供（gòng）了（le）新的方向。在金融产业化日渐成为主流的（de）当（dāng）下，新技（jì）术俨然已（yǐ）经成为（wéi）再度提升金融（róng）行业（yè）效率的“催化（huà）剂（jì）”。以平（píng）安银（yín）行、BAT为代表（biǎo）的金（jīn）融产业化的（de）主（zhǔ）要（yào）玩家同样（yàng）是从新技（jì）术（shù）的（de）角度（dù）着手来（lái）撕开一（yī）个挣脱互联网金融漩涡的口子，从而（ér）找到金（jīn）融产业化的全新路径。

当（dāng）金（jīn）融（róng）行业产业化开始（shǐ）萌（méng）芽，新技术是不容被忽视的“催化剂（jì）”。无（wú）论是（shì）普（pǔ）惠金融、数字金融，还（hái）是智慧金融，它们都需要新技术的“催化”才能付（fù）诸实现。因此，如果我（wǒ）们需要寻找金融行业（yè）的产业化（huà）发展之（zhī）路的话（huà），新技术是一个（gè）不可被忽视（shì）的关（guān）键点。

优化传（chuán）统功能（néng）的同时，挖掘新功能。从表面上来看（kàn），互联（lián）网金融时代的来临是开启（qǐ）了（le）金（jīn）融（róng）行业（yè）发展的新时代，但是，互联网金融其实让金融行业开始脱离（lí）传统意（yì）义上（shàng）的功能（néng）和属性。金融（róng）行业不再（zài）与行业进行深度的融合和联系（xì），而是（shì）开始（shǐ）仅仅只是局限在（zài）金融行业本身。

以投资和理财（cái）为代表的金融本身的功能开始（shǐ）被无限放大，最终（zhōng）让金（jīn）融（róng）行业失去（qù）了“营养基”，成为四处游动的“浮萍”。互联网金融（róng）之所以出现问（wèn）题就是因为金融产品与金（jīn）融项目（mù）之间不再一一对应（yīng），而（ér）是变成了投资和理财的手段。当金融产（chǎn）业化（huà）时（shí）代来临，我们需（xū）要的是优化金融行业的传统功能，让金（jīn）融行业真正回归（guī）最初的内（nèi）涵和本（běn）意，并且传（chuán）统（tǒng）的功能是经过优化（huà）之后的（de）。

在（zài）优化（huà）传（chuán）统功能的（de）同（tóng）时，我们同（tóng）样需要挖掘金融行业的新功能。社交、电商、数据等一些新功能需要（yào）在金融（róng）产业（yè）化（huà）的时代（dài）被进一步丰富和完善。只（zhī）有挖掘了新功能，金融行（háng）业（yè）才能找到新大陆，而不仅仅只是把（bǎ）发展困（kùn）囿在传统功能的小圈（quān）子里（lǐ），真正打开一个发展的新局（jú）面（miàn）。现在（zài）以阿里、腾讯和京东为代表（biǎo）的金融科技的玩家，其实都是在试图通过挖（wā）掘（jué）金（jīn）融（róng）新（xīn）功能，找到新的发展可能性（xìng）。

转变金融供（gòng）给（gěi）模式，让金融行业（yè）运行更有效。传统的金融供给模式是被动的（de）供给（gěi），即（jí）金（jīn）融产品和服（fú）务的需求方向金（jīn）融产品和服务的供给方提出的，以银行、投资机构、证券（quàn）为代表的传统金融机构几乎都（dōu）是按照这种传统的金融供给模式来运转。这种由下而上的金融（róng）供给（gěi）模式虽然比较安全（quán），但是，金融产（chǎn）品（pǐn）和服务的覆盖面很小，很多需求（qiú）方（fāng）无法享受到（dào）金融产品（pǐn）和服务，即使是一些已经（jīng）享（xiǎng）受到的，通常仅仅（jǐn）只是浅尝辄止的供（gòng）给（gěi）。

互联网金融同样没（méi）有改变（biàn）这种供给模式，当金（jīn）融产业化时代来（lái）临（lín），我们需（xū）要的是转变传统（tǒng）的金融产品的供给模式。通过更加精准、更加快捷的供给来更快、更好地满（mǎn）足（zú）用户的需求，从而让金融行（háng）业（yè）的运行更有效。这里的（de）“有效”有两个方面的意义：第一，金融行（háng）业的运（yùn）行更有效率（lǜ）；第二，金（jīn）融行（háng）业（yè）的供应更有（yǒu）效果。

加入以（yǐ）智（zhì）能科技为代表（biǎo）的元素，其实是为了提升金融行业（yè）的运行效率；而（ér）以大（dà）数据为代表（biǎo）的（de）科（kē）技元素则是（shì）为了改变金融（róng）行业盲目对接的现状，提升供（gòng）给的前瞻性和供给的精准度。从这个角度（dù）来看，转变金融行业（yè）的供给（gěi）模式同样是未来金融产业产业化的重（chóng）点。

回归金融，告别互联网金融发展的（de）野蛮方（fāng）式是未来一段时间（jiān）的发展重点。新旧玩家的不（bú）断加入、新技术的不断落地为我们（men）打开（kāi）了发展（zhǎn）的新机会，从而开启了（le）金融产业化（huà）发（fā）展的大（dà）门。找到金（jīn）融行业的产业化发展之路，才能真正让金融回归金融，远离无关痛痒与浮夸（kuā）狂热。